香港海關監管高壓下 貴金屬及寶石交易商的合規新挑戰
香港作為國際貴金屬及寶石（Precious Metals and Stones）交易樞紐，其開放市場亦同時面臨嚴峻的洗錢（Money Laundering, ML）及恐怖分子資金籌集（Terrorist Financing, TF）風險。香港海關（Customs and Excise Department, C&ED）作為主要監管機構，正根據《打擊洗錢條例》（Anti-Money Laundering and Counter-Terrorist Financing Ordinance, AMLO）（第615章）第53ZUS條下的貴金屬及寶石交易商（Dealers in Precious Metals & Stones, DPMS）註冊制度，加強執法力度。對於未能有效履行客戶盡職審查（Customer Due Diligence, CDD）、交易監測及記錄備存（Record Keeping）責任的交易商，C&ED 不僅會施加巨額罰款，更可能追究刑事責任，牌照安全已成為業界懸頂之劍。
拍賣與代持交易的實益擁有人（BO）穿透挑戰
在貴金屬及寶石的拍賣市場中，客戶透過代持人（Nominee）或匿名方式進行高價值金條、鑽石或名貴珠寶的競投，是業界常見的交易模式。然而，這種匿名性極高的交易環境，極易被洗錢分子利用，模糊資金來源與最終實益擁有人（Beneficial Owner, BO）的身份。DPMS 往往難以有效穿透代持結構，確認資金最終受益人及來源合法性，構成重大的合規盲點。一旦 C&ED 審查發現未能識別真實 BO，交易商將面臨嚴厲處罰。
典當與回贖交易的資金流向驗證難點
部分 DPMS 同時經營典當業務，涉及貴金屬及寶石的典當與回贖（Redemption）交易。這類交易模式為洗錢活動提供了潛在溫床，例如，洗錢分子可能以非法所得購買貴金屬或寶石後進行典當，再透過合法掩飾的身份或管道回贖，從而達到「洗白」資產的目的。DPMS 在處理大額典當或頻繁回贖時，若未能有效驗證客戶的資金來源及回贖款項的去向，並與客戶的風險狀況及交易模式進行比對，將難以識別潛在的洗錢紅旗（Red Flags）。
關聯拆單與短期頻繁交易的監測真空
根據 AMLO，DPMS 處理任何價值相等於或超過港幣12萬元的現金交易時，必須執行 CDD 要求。然而，洗錢分子為規避此閾值監測，常採取「拆單」（Structuring）手法，將一筆大額交易分拆為多筆小額交易，或透過不同關聯人士在短時間內頻繁進行交易。傳統的人手審查模式，難以有效整合跨交易數據，識別客戶及其關聯方在特定時間內的總交易額，從而導致對此類有組織的洗錢行為監測失靈，構成嚴重的合規漏洞。
實戰 SOP 與合規建議
- 強化拍賣客戶 BO 審查：對於透過代持人或匿名方式參與拍賣的客戶，DPMS 必須採取增強客戶盡職審查（Enhanced Customer Due Diligence, EDD）措施，透過多層次穿透審查，追溯至最終實益擁有人（Ultimate Beneficial Owner, UBO），並驗證其身份及資金來源。
- 建立典當品價值與資金來源雙重驗證機制：針對高價值典當品及回贖交易，要求客戶提供詳細的資金來源證明，並將其與客戶的風險評級、業務性質及過往交易記錄進行比對，確保資金流動的合理性與合法性。
- 實施跨交易數據整合與行為模式分析：運用技術手段，自動監測客戶及其關聯方在一定時間範圍內（例如30天）的總交易額，識別任何嘗試規避12萬港元現金閾值的拆單行為或異常頻繁交易。
- 優化交易記錄備存 (Record Keeping) 系統：確保所有客戶盡職審查資料、交易文件、資金來源證明、風險評估報告以及內部可疑交易審查記錄，均能以電子或實體形式清晰備存至少五年，並能隨時供 C&ED 進行審查及查閱。
科技賦能：提升合規效率與保障牌照安全
在當前複雜且高壓的監管環境下，單純依賴人手審查已難以應對洗錢分子日益複雜的犯罪手法。DPMS 必須積極擁抱 RegTech（監管科技）工具，例如 Cloudian™ AML Portal 打擊洗錢系統，以實現合規流程的自動化與智能化。透過導入先進系統，DPMS 可以自動化進行制裁名單篩查（Sanctions Screening）、實益擁有人穿透（BO Identification）、實時交易監測與異常行為預警，並生成具備電子審核底稿（Audit Trail）功能的合規報告。這不僅能大幅提升合規效率與準確性，更能為 DPMS 構建堅實的防線，有效識別及打擊洗錢活動，從而保障其牌照安全，避免遭受 C&ED 的嚴厲處罰。
