在香港，信託或公司服務提供者 (TCSP，俗稱「秘書公司」) 協助公司設立及管理，在商業世界中扮演重要角色。隨著 2026 年臨近，日趨嚴格的合規查牌將對秘書公司的營運模式、風險管理及資源配置帶來影響，未能及時轉型或提升合規水平的公司或面臨挑戰。
背景篇：全球反洗錢趨勢與香港的責任
金融行動特別組織 (FATF) 引領全球反洗錢及打擊恐怖主義融資 (AML/CFT) 標準。香港作為國際金融中心，積極配合 FATF 的建議，致力維護其清廉的國際聲譽。2018 年，香港修訂《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》(AMLO)，為 TCSP 行業引入牌照制度，要求所有信託或公司服務提供者申領牌照，並遵守相關 AML/CFT 規定。
核心篇：查牌的實質與挑戰
2026 年的合規查牌是對公司整體 AML/CFT 制度的一次全面體檢。公司註冊處將會深入審視秘書公司的各項合規措施，包括客戶盡職審查 (CDD)、持續監察、風險評估、內部監控政策與程序、員工培訓及紀錄保存。中小型秘書公司可能因資源限制，難以投入足夠人力物力建立完善的合規體系，引入合規科技 (RegTech) 方案將成為提升效率和準確性的關鍵。
影響篇：不合規的代價與合規的價值
不合規的後果包括面臨高額罰款、牌照被撤銷，甚至業務被迫終止。董事及高級管理人員亦可能因未能履行其監督職責而承擔個人法律責任。合規不僅是為了避免懲罰，更是一種策略性的投資，能夠為公司帶來實質價值，展現出更高的客戶信任度，並提升品牌價值和市場估值。
策略篇：秘書公司如何應對挑戰
秘書公司應全面檢視現有合規框架，投資於員工培訓，善用科技工具，考慮尋求外部專業協助，並定期審閱客戶群。對現有客戶進行風險評估的再審視，識別高風險客戶並加強監察，對於一些不符合公司風險胃納的客戶，可能需要考慮終止服務，以降低整體合規風險。
