香港海關高壓下，DPMS應警惕的拍賣與典當洗錢陷阱
香港作為國際貴金屬及寶石交易樞紐，其「持牌貴金屬及寶石交易商 (Dealers in Precious Metals & Stones, DPMS)」面臨香港海關 (Customs and Excise Department, C&ED) 日益嚴峻的反洗錢 (Anti-Money Laundering, AML) 監管挑戰。根據《打擊洗錢條例》（Anti-Money Laundering and Counter-Terrorist Financing Ordinance, AMLO，第615章）第53ZUS條，所有DPMS均須遵守嚴格的合規要求。然而，業界往往過度關注現金交易的限額與拆單風險，卻忽略了金條、鑽石拍賣與典當交易中隱藏的複雜洗錢迷局。C&ED的執法重點已從表面合規轉向實質穿透審查，任何疏忽都可能導致牌照吊銷及嚴重的刑事責任。
拍賣交易中的匿名性與資金來源迷霧
高價值的金條與鑽石拍賣，因其交易的特殊性，常被洗錢分子利用作為「漂白」黑錢的渠道。拍賣過程可能涉及代理人競投、匿名買家或跨境參與者，這為資金來源 (Source of Funds, SOF) 和實益擁有人 (Beneficial Owner, BO) 的核實帶來巨大挑戰。洗錢者可透過不法資金購入高價拍品，再以「合法」方式轉售，或利用第三者支付，模糊資金流向。DPMS若未能對拍賣參與者的真實身份、財富來源 (Source of Wealth, SOW) 及商業邏輯進行深入盡職審查 (Customer Due Diligence, CDD)，極易成為洗錢活動的幫兇。
典當贖回與重複交易模式的洗錢警示
典當業務亦是洗錢活動的溫床。洗錢者可能以不法資金購入高價值貴金屬或寶石，隨後將其典當套現。更為隱蔽的手法是，利用非法所得贖回先前典當的物品，使黑錢在贖回過程中被「清洗」。此外，頻繁、重複的典當與贖回，或在短時間內典當後又迅速轉手出售，且缺乏合理的商業解釋，均構成顯著的洗錢紅旗 (Red Flags)。這些模式旨在製造看似合法的交易記錄，掩蓋資金的真實來源和流向。
大額鑽石或金條交易中異常的商業邏輯與客戶行為
除了拍賣和典當，即使是一般的大額鑽石或金條交易，若其背後缺乏合理的商業邏輯或客戶行為異常，亦應引起DPMS的高度警惕。例如，客戶對價格不敏感、急於完成交易、選擇不尋常的支付方式（如多筆小額轉賬來自不同賬戶、或由不相關的第三方支付），以及在短期內以虧損或無利潤的價格迅速轉售高價值商品。這些都可能暗示交易目的並非正常的商業行為，而是為洗錢提供掩護，特別是在C&ED穿透審查下，這些異常行為將無所遁形。
DPMS實戰合規建議與排查清單
- 建立專為拍賣與典當交易設計的增強型客戶盡職審查 (Enhanced Customer Due Diligence, ECDD) 程序： 要求對拍賣參與者、典當客戶及其代理人進行更深入的身份驗證和實益擁有人 (Beneficial Owner, BO) 穿透審查，特別關注資金來源的合法性。
- 實施交易監控系統，特別關注重複典當/贖回模式與短期內大額轉手： 系統應能標記頻繁、循環或在短時間內買賣同一或類似高價值商品的交易，並觸發內部審查。
- 強化對非面對面交易（如線上拍賣）的身份驗證及資金來源審查： 引入更嚴格的遠程身份核實技術，並要求提供更詳盡的資金來源證明，以應對匿名性風險。
- 定期進行員工培訓，提升識別特定於拍賣/典當/高價值商品交易的洗錢紅旗 (Red Flags) 能力： 確保前線員工能敏銳察覺異常行為模式，例如客戶對價格不敏感、急於完成交易、或支付方式異常。
在C&ED日益收緊的監管環境下，單純依賴人手審查已不足以應對複雜多變的洗錢手法。DPMS必須積極引入先進的監管科技 (RegTech) 工具，例如 Cloudian™ AML Portal 打擊洗錢系統，以實現自動化名單篩查 (PEP/Sanctions Screening)、實益擁有人穿透識別、實時交易監控及風險評估。透過系統化的電子審核底稿備存 (Audit Trail)，DPMS不僅能有效識別和報告可疑交易 (Suspicious Transaction Report, STR)，更能向C&ED證明其嚴謹的合規管理體系，從而確保牌照安全，穩健經營。
